Piyasa Riski Ölçümü

Market Risk, ileri volatilite ve verim eğrisi modellerini kullanarak, kurumların taşıdıkları portföylerin riske maruz değerlerini (Value-at-Risk, VaR) ölçümleyebilen ve yapılan ölçümleri stres testleri ve senaryo analizleri ile destekleyen bir çözümdür.

Piyasa riski çözümü ile, 50’yi aşkın enstrüman için VaR hesaplamaları;

• Parametrik model,
• Tarihsel simülasyon modeli
• Monte Carlo simülasyon modeli

kullanılarak yapılabilmektedir.

Stres testleri ve senaryo analizleri ile “Kasım Krizi” ve “Şubat Krizi” gibi dönemsel krizler, devalüvasyon, faiz oranı artışları gibi, kurumun normal dışı piyasa şartlarında karşılaşabileceği riskler; risk faktörleri, değişen volatiliteler ve korelasyonlar, esaslı şoklar ile ölçülerek, sonuçları kolayca anlaşılır şekilde ortaya konmaktadır.

Marjinal VaR ve Incremental VaR gibi özel analizlerle de, kurumun taşıdığı piyasa risklerinin nerelerde yoğunlaştığı belirlenmektedir. İstenmeyen riskli portföy ve pozisyonlar bu sayede azaltılabilmektedir.

RAROC (Risk Adjusted Return on Capital) analizleri yardımıyla, riske göre düzeltilmiş sermaye ölçümü ve performans analizleri yapılabilmektedir. ECAP (Economic Capital) analizi yardımıyla, ekonomik sermayenin hesaplanması ve sermayenin optimizasyonu kararları alınabilmektedir. “Limit Sistemleri” fonksiyonu ile de, sınırsız risk alınmasının önüne geçilebilmektedir.

Global modellerden, yerel ekonomik şartlara göre uyarlanarak elde edilen tüm çıktılar, stratejik kararlarınızın etkinliğini arttıracaktır.